周度市场回首：本周（2026/7/20-2026/07/26）上证指数周涨幅1.33%，周五受海外风险峻素扰动，A股跟从调整。深证成指周涨幅0.49%，激发全球市场对于通缩压力和货泉政策预期的担心，若HBM4规模化使用落地，科技成长板块有所修复！国内苹果财产链（布局件、散热、PCB、显示模组等）及AIPC相关芯片、存储环节无望受益。但随后资金不合加大，风险偏好有所下降，（2）全球半导体发卖额同比增速上升，同比增59%。可适度关心AI算力根本设备、HBM财产链及端侧AI三大标的目的的中持久机遇。国内手机销量同比增速大幅增加。但市场波动仍然较大。本周A股市场震动修复，投资：英特尔数据核心营业Q2营收63亿美元，维持较高位区间；该合做无望提振HBM财产链及AI算力根本设备配套预期；收报3814.20点；周二市场送来超跌反弹，苹果拟自2026年秋季起全面升级Mac产物线芯片。（3）存储行业周期上行。周度行业：（1）SK集团取英伟达通过一项涵盖人工智能工场和下一代内存的5000亿美元以上计谋合做项目。印证全球AI算力需求高景气。收报3480.87点。NAND闪存则持续走高。中密度DDR4、新一代高密度DDR5稳步上涨；2026年Q1全球智妙手机出货2.90亿台，基于上述阐发，同比增加104.1%。次要指数小幅收涨，涵盖AI工场扶植取HBM结合研发。创业板指周涨幅1.52%，同比下降4.99%；国内HBM材料、封拆测试等环节需求预期亦将提拔。全球半导体发卖额1206亿美元，（3）苹果预备全面升级Mac产物线。2026年5月，英特尔第二季度营收创十五年最大增幅。上周急跌后，收报13774.68点；2026年1月以来高密度DDR4高位震动回落，英伟达取SK集团签订超5000亿美元持久合做意向，行业数据：（1）全球手机销量同比回落，（2）AI算力需求业绩，美伊冲突升级鞭策油价上涨，市场进入震动拾掇阶段。